SUA, la o săptămână de la „shutdown”: care vor fi primele efecte dacă intră în faliment

Barack Obama ar avea posibilitatea de a evita incapacitatea de plată, luându-le astfel adversarilor politici cea mai temută armă în acest joc de putere. Preşedintele ar putea invoca al 14-lea Amendament al Constituţiei, căpătând autoritatea de a depăşi pragul datoriei „pentru a achita datoria publică a SUA, cu autorizaţia legii” FOTO Reuters

SUA vor intra în cea de-a doua săptămână de faliment tehnic. Sunt foarte puţine indicii care indică faptul că totul se va lămuri înainte de 17 octombrie atunci, când, în Congres, republicanii şi democraţii vor trebui să bată palma pentru a majora limita stabilită prin Constituţie ce stabileşte pragul până la care SUA se poate împrumuta.

Un moment similar a avut loc în 2011. Cele două părţi au ajuns la o înţelegere în ultimul moment însă, toată acea nebunie a şters 6 trilioane de dolari de pe pieţele financiare!

Ultimele desfăşurări de evenimente indică faptul că, dacă John Boehner ar supune votului în Camera Reprezentanţilor majorarea plafonului datoriei publice, atunci Democraţii şi o mică parte dintre Republicani vor întruni numărul de sufragii pentru a adopta măsura. Este nevoie de 217 voturi pentru ca SUA să nu stârnească cea mai mare Apocalipsă financiară.


Situaţia din SUA stă în felul următor:

• John Boehner, preşedintele republican al Camerei Reprezentanţilor, s-a jurat că nu va vota pentru a creşte plafonul datoriei publice a SUA fără a avea o conversaţie serioasă despre datoria americană  
• Democraţii consideră că a pune pe masă falimentul SUA este o iresponsabilitate  
• Jack Lew, secretarul Trezoreriei, a declarat că "cei din Congres se joacă cu focul!"  
• Dobânzile la titlurile de stat americane au scăzut la 2,58% iar volatilitatea bonurilor de Trezorerie a scăzut, semn că, până acum, încrederea investitorilor în capacitatea programului FED de a cumpăra titluri de stat depăşeşte grijile provocate de bătălia pe buget  
• Totuşi, luni, au apărut primele griji pe pieţele financiare. Dolarul a scăzut iar indicele Standard & Poor a închis în scădere  
• China, cel mai mare deţinător de titluri de stat emise de Trezoreria americană, le-a solicitat oficialilor SUA să adopte măsuri decisive pentru a proteja investiţia Chinei, în valoare de 1,277 de trilioane de dolari  
• Republicanii au avansat ideea de a ridica plafonul doar pentru o scurtă perioadă, fapt ce ar creea timp pentru mai multe negocieri pe seama incertitudinii pieţelor financiare  
• Obama ar fi de-acord cu cererea Republicanilor, acesta fiind primul pas pe care Preşedintele SUA l-ar face pentru a stopa criza instituţională în care se află ţara  
• Republicanii urmăresc şi abrogarea unei taxe pe dispozitivele medicale  
• Văzând că Republicanii sunt de neînduplecat, Obama şi-a mai îndulcit tonul şi, practic, i-a răspuns lui Boehner, lăsând de înţeles că este deschis negocierilor pe marginea legii sănătăţii şi a chestiunilor legate de buget, dar numai după ce va fi votat un nou plafon al datoriilor.

Falimentul SUA este văzut de oamenii de afaceri ca  o Apocalipsă a sistemului financiar. Două exemple:

Dacă se va întâmpla, şi este un mare "dacă", atunci să vă aşteptaţi la tot felul de reacţii în lanţ şi multe pieţe financiare vor intra în faliment Mohamed El-Erian

Falimentul ar avea efectul unor bombe nucleare mult prea oribile pentru a putea fi folosite Waren Buffett

Dacă republicanii şi democraţii nu vor ajunge la un consens în Congres şi nu va fi ridicat plafonul datoriei, atunci efectele falimentului celor de la Lehman Brothers ar fi doar un fleac pe lângă ce ar putea să se întâmple.

În primul rând, se va opri un mecanism de împrumut în valoare de 5 trilioane de dolari pentru investitorii care se bazează pe bonurile de stat emise de Trezorerie. Apoi, costurile la împrumuturile luate de milioane de oameni şi companii vor sări în aer.

Datoria guvernului, în valoare de 12 trilioane de dolari, este de 23 de ori mai mare decât datoria lui Lehman, din 2008 iar falimentul ar îngheţa piaţa repo-urilor; bonurile emise de Trezorerie valorează aproape 2,8 trilioane de dolari servesc ca şi colateral pentru repo-uri.

Guvernul mai are doar 30 de miliarde de dolari la dispoziţie pentru a-şi îndeplini obligaţiile până la 17 octombrie iar Trezoreria va rămâne cu conturile goale până la 31 octombrie. Instituţiile guvernamentale Freddie Mac şi Fannie Mae vor fi şi ele lovite de tsunami.

O analiză amplă pe marginea acestui subiect o puteţi citi în Business Week.